2008-06-19

負薪資成長、負利率成長的時代,理財的雙重難關

 
每週 五 出刊.2008.06.20
 
本 期 目 錄 簡介/舊報明細
負薪資成長、負利率成長的時代,理財的雙重難關
超愛幻想的年紀,少年郎!
從夜市看生活型態與創意
掌握台灣健康族群請參考東方線上生活型態白皮書
食物的.能源的.投資的【大發糧財】
糧荒來襲,所有能吃的都變貴
台灣消費市場分析 

負薪資成長、負利率成長的時代,理財的雙重難關

專欄作者╱陳順吉

一、負利率時代,越存錢越貧窮

在油價調漲、物價高升的今天,人民的實質所得似乎已經呈現負成長的趨勢,根據經建會最新預估,今年消費者物價成長率約達3.1%,今年大學與專科學歷去除物價上漲幅度的實質起薪,將為負成長2.4%,碩士也逃不過負成長命運,實質起薪將減少0.8%。(註一)更令人擔心的是根據統計,四月消費者物價上漲率達3.86﹪,實質利率(實質利率=名目利率平�掉物價後的利率)為負1.2﹪,如果以一到四月物價上漲率三.六五%算,實質負利率0.9﹪,但如以經建會認為最悲觀可能達到全國4﹪的負價上漲率來計算,實質負利率達到1.34﹪。(註二)從以上數據皆可得知,在通膨的壓力下,不僅會吃掉整體經濟成長的果實,讓人民的實質生活品質下降,更影響人民的投資行為,倘若是依循傳統觀念,以儲蓄為主要理財工具,則將進入「越存錢越貧窮」的困境。

二、台灣民眾的理財選擇現況

但是令人憂心的是多數國人仍然以「儲蓄存款」作為主要的理財工具。例如根據東方線上2008年版E-ICP東方消費者行銷資料庫顯示,全體消費者「目前投資理財工具(複選)」前十大依序是活期存款(86.0﹪)、壽險╱儲蓄保險╱投資型保險(75.0﹪)、定期存款(20.2﹪)、股票(16.6﹪)、房屋貸款(14.0﹪)、標會(13.9﹪)、海外共同基金9.3(﹪)、國內共同基金(8.2﹪)、房地產(7.8﹪)、綜合存款(6.9﹪)。由此可看出台灣人主要的理財工具仍以一般儲蓄存款(包含活期存款與定期存款)為主,其次才是其他投資行為(例如股票、保險、房地產、基金、債券)。


三、台灣民眾的理財選擇困境

這也讓人憂心,因為位居理財主流的儲蓄存款在通膨壓力下已經成為讓人民資產負成長的兇手。更悲哀的是如果去除掉儲蓄存款,其他的投資工具,例如股票、基金等進一年的整體績效表現也不怎麼理想,除非是股神、基金達人,不然也很難有令人滿意、超過4﹪獲利率以打敗通膨(如果以經建會預估通膨最嚴重4﹪為例)的表現。當然投資房地產可能是近一兩年來獲利表現最佳的投資工具,但是在房地產不斷高漲、實質所得未明顯提升的現在,民眾薪資所得承擔房屋成本的比例已經高達3-4成以上,有不少學者警告這種房價與薪資不合理的比例關係已經趨近於泡沫化的邊緣,因此即便現在要投資房地產,如何慧眼獨具、大膽投入、聰明脫手將是非常高難度的智慧。因此在現今,任何主流的投資行為似乎都不見得一定能夠打破通膨,而讓人民真正享有辛苦打拼、累積財富的幸福。

四、不同族群有不同的理財工具選擇

若從個人收入別來看民眾的投資工具選擇(如圖一),可看出活期存款是所有收入別都會進行的投資工具,但是「定期存款」這種比「活期存款」更具有投資意義(定額存款、定期贖回)與投資效益(定期利率高於活期利率)的投資選擇,個人所得越高者的比例越明顯。個人所得收入越高者進行投資而非「存款」的比例越高的趨勢均可從股票、基金、房地產….等中可明顯看出。這些投資工具的獲利報酬率均比活期定存或綜合存款高。這也顯示出越有錢者越能透過投資行為去保住自己的所得、甚至極大化自己所得所能導致的獲益。

當然這些投資工具具有高報酬高風險特質,可能也讓收入較低者不敢貿然投入,畢竟其風險承擔能力較低。何況這些投資工具需要有充分的資訊與專業的知識作判斷,雖然現在資訊發達,許多投資資訊也均公開化,讓投資人可以得到幫助其投資判斷的基礎。但是現在的金融商品多元、彼此關係又疊層架屋,其複雜性需要透過專業來評估,但即便是如基金操作可藉由透過專業經理人操作來獲利,但如何選擇基金也是一項專業,這些種種也加深了投資的難度。

五、理財的雙重難關

從以上的探討可以發現在負薪資成長、負利率成長的時代,理財有雙重難關:一是在通膨的壓力下,要打敗4%的通膨指數才能讓財富真正有正向累積,但是目前的經濟情勢,其實任何一種主流的投資工具都不容易一定具有打敗通膨的能力。二是在金融商品多元、高度複雜化,一般民眾要理解內涵進而作出投資決定的難度提升。

以上兩者均構成目前民眾投資的難度。但是如果我們都不投資,放任通膨吞噬我們的努力,又是一件很奇怪的事情。所謂「人不理財、財不理我」,即便是投資難度提升,但我們仍須積極面對理財。仔細選擇,小心佈局,去努力學習藉由自己的力量打敗通膨,這應該是身處通膨年代下每個人所要面對的功課。

註一:「通膨怪獸吞噬 實質起薪縮水」,彭漣漪,中國時報,B1/財經焦點,2008/05/29。

註二:「八年最糟 重返負利率 台幣越存越薄」,陳怡慈,中國時報,A1/要聞,2008/05/26。

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超愛幻想的年紀,少年郎!

研究總監╱邱高生

記得多年以前,有一個雙鶴直銷事業的廣告,說了「人類因夢想而偉大」,一時流傳成為廣告名言,也打動了不少人的心,確實也是這樣,有夢想,就是有實現的一天,最怕是沒有了夢想,那就會跟行屍走肉差不多,而在每個人的心中,其實多多少少也會有一些夢想,只是有的人會努力去實現夢想,而大部份的人大概就是心中有夢想而已,終其一生也都沒實現,說到夢想的事,也許有那麼一些些地不切實際,但不管如何,有夢想總是會讓人為之振奮!這跟一般我們說的「幻想」,不大一樣,「幻想」應該是比「夢想」更加地不切實際,顧名思義,「幻想」可以說是在飄渺虛無之間,那「夢想」的事也許還會有一些正當的理由,和邏輯上的根據,可是「幻想」的事,當然就是虛虛幻幻也可以,就隨便怎麼幻怎麼想都可以啦!

根據「東方線上2008年版E-ICP東方消費者行銷資料庫」的調查研究,剛好有一個20個項目的個性量表,其中測量項目有一個是「愛幻想的」,也就是說,在13~64歲的這2000個受訪者自我評價自己是不是感覺有「愛幻想的」個性,而從數據實際的測量結果,如表01所示,有43.5%勾選自己具有「愛幻想的」個性,從測量的觀點視之,這43.5%結果是顯示此一項目的測量相當具有區辨性,不會像有些項目,有90%以上的人具有此一個性,比較不易找到消費者在此一個性上的差異性。

所以,從表01很容易就可以看出,女生是比男生更具有「愛幻想的」個性,當然這跟我們一般對男女性別的特性之認知完全吻合一致,再看那年齡層的差異,那13~19歲的青少年,簡直就是「愛幻想的」超愛「愛幻想的」年紀,有高達72.4%的青少年勾選自認為具有那「愛幻想的」個性,而這種自認為具有那「愛幻想的」個性之強度也隨著年齡的增加而遞減,到60~64歲就只剩下18.0%,這些「愛幻想的」老頑童。


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從夜市看生活型態與創意

專欄作者╱陳順吉

夜市是台灣深具特色的生活型態。在許多國家,除了少數外,一般商店或商業型態都在傍晚以後逐漸結束一天的營業。但是就台灣人而言,卻是越夜越美麗!這其中的關鍵之一就是「夜市」。

在台灣發展的歷程中,夜市是一個很具特色的現象。夜市興起在1960年代台灣製造業興起的快速成長時期,早期的夜市功能之一就是「消化」許多中小企業製造的大量民生用品,甚至包含了讓「稍有瑕疵」的退貨品有再次進入市場的管道。因此夜市也長期給人一種「價廉且品質不佳」的印象。但是在後期,我們觀察到夜市已經逐漸擺脫「銷貨」為主的功能,反而逐漸走出屬於夜市獨特風格的路,並反映出台灣人最真實的生活面貌。

正因為台灣夜市如此特別,也吸引了許多外國人的青睞。根據交通部觀光局發佈「92年來台旅客消費動向調查」結果,外國觀光客到訪率最高的台灣景點由「夜市」奪冠,甚至高過台灣對國際宣傳的主軸:故宮。由此可見夜市不僅吸引了眾多的台灣人,更對外國人產生致命的吸引力。

夜市之所以能夠成為大家關注的焦點,並成為台灣人獨有的生活型態,有很大的原因在於我們可以從夜市中看到台灣源源不絕的生命力,很多新奇的事物都可以從夜市中看到。台灣人是適合做生意與競爭的民族,為了吸引客人不斷前來消費,為了與其他攤位有不同的特色,台灣人總是可以想到一些奇奇怪怪的新料理、新吃法,甚至是遊戲的新玩法。因此只要每隔一段時間去夜市,總是可以發現不同的流行趨勢與趣味,這從中也看到了台灣人源源不絕的生命力與創意。但是台灣人也是追隨流行、追逐一窩蜂的民族,只要有一個成功的模式出現後,就會在極短的時間內出現許許多多的跟隨者與複製者。讓夜市在充滿新奇的氛圍中又看到許多的雷同攤位。這又迫使一些攤位開始去思考下一個創新,導致一種創新的正向循環。

若以區域別來看,各地區的夜市型態也不盡相同,並紛紛型塑成地方特性,忠實反映出當地的風俗民情、生活型態。例如基隆夜市的廟口小吃、台北士林夜市的藥燉排骨、台北通化夜市的各式香腸、台北華西街觀光夜市的蛇肉與蛇酒、新竹城隍廟夜市的米粉與貢丸、台中夜市的大雞排、台南夜市的棺材板、高雄夜市的炒海鮮….等,都顯示了各地不同的風土民情。

當然這些夜市,不僅吸引了當地居民的目光,也成為台灣對外宣傳的一大觀光資源。例如:基隆廟口夜市;台北的士林夜市、通化街夜市、饒河街夜市、華西街夜市;桃園的新明夜市;新竹城隍廟夜市;台中的東海夜市、逢甲夜市、一中街夜市;彰化鹿港夜市;南投草屯夜市、埔里夜市;嘉義文化夜市;到台南的小北夜市、花園夜市、武聖夜市,高雄的六合夜市;屏東民族路夜市;台東夜市;花蓮夜市,羅東夜市;以上的這些各地知名夜市都已經成為吸引外地遊客、甚至是外國觀光客的一大賣點。而從這些各地不同的夜市中,也可發覺當地的創意與生命力。許多創新服務與商品,都是以夜市作為最佳試煉場所。例如很多新型態的飲料、點心,都是以夜市作為測試市場反應的地方,一但闖出名號後,才會漸漸拓展到其他區域。而筆者也曾經在台中逢甲夜市看到店家把模仿日本「火焰大挑戰」節目的整套設備搬到夜市,讓民眾可以現場體會日本節目最真實的感受,這種大手筆甚至在台北的夜市都不易看到,但是卻在逢甲夜市看到。這也造就逢甲成為全國知名夜市的條件,讓許多台北人趨之若鶩,常常南下台中、帶著朝聖的心情,只為了去見識所謂的逢甲夜市。

夜市之所以有如果高的生命力,與其目標族群有很大的關聯性。根據東方線上2008年版E-ICP東方消費者行銷資料庫,在「3個月內曾去過的場所(複選)是夜市者」中(如圖一),呈現出女性族群大於男性族群、年輕族群大於年長族群、中南部比例大於北部、都會程度越高者比例越高、學歷程度越高者比例越高、個人收入中下者比例高於個人收入中上者等的趨勢。


從以上的數據對照夜市的發展,可以知道,因為女性族群多,所以吃的、衣服配件類的攤位成為主流,因為年輕族群多,所以創新性、新奇的應用比較容易被接受,因為中南部比例高於北部,所以中南部夜市的創新風格高於北部,筆者認為許多中南部的夜市甚至台北的夜市來得更有趣、更有看頭,而且許多流行反而是從中南部(尤其是台南與台中)逐漸往北部發展。

因為都會程度越高、學歷程度越高者去夜市的比例越高,所以夜市的創新服務與商品傾向於品味不差、質感不差的服務或商品,甚至還帶進了國際的元素,例如日前筆者在台南花園夜市看到的日式拉茶、印度拉茶等,整體的造型、音樂、氛圍、包裝都跟主題環環相扣,甚至在製作拉茶的過程中還加入了表演的成分,讓人感受到不一樣的消費體驗,也提升了逛夜市的樂趣。此外,因為目標族群收入不高,所以夜市的價位往往都不會很高,加上前述的朝向創意、創新的商品服務,讓整體夜市走向全新性的消費享受。

當然我們仍可在各地的夜市中看到屬於傳統負面的形象,例如比較髒亂。而也有些外國友人對夜市的環境衛生與食物衛生仍有存疑,但是不可否認的,在各地政府的努力下,許多大型夜市往往都開始規劃完善的垃圾桶、行走動線、停車格等,甚至規劃輔導整體的衛生與管理,希望將這種屬於台灣特色的生活型態導入到更好的方向,不僅可以提升台灣整體的生活品質,更能型塑對外國觀光客更強的吸引力。這些都是我們可以觀察出來的改變,也希望這樣的改變仍夠持續下去。

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活動快訊 

掌握台灣健康族群請參考東方線上生活型態白皮書

台灣消費者生活型態白皮書為E-ICP研究中心與政治大學企研所合作,結合E-ICP東方消費者行銷資料庫2007年6~8月調查13~64歲2000位受訪者之生活意見與態度,透過因素分析及集群分析將消費者生活型態分類,據以描繪其特性及日常生活方式、喜好、觀念及媒體接觸狀況等,並由此得知其消費模式。

本報告包含台灣青少年生活型態族群、成年人生活型態族群、科技生活型態族群、男性/女性流行生活型態族群、健康生活型態族群及理財生活型態族群的詳細定義、人口統計特性、媒體接觸特性及生活態度、日常活動介紹及消費擴散模式,是掌握台灣消費者生活型態族群特性的重要報告,請您千萬把握此優惠機會。

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