買資源基金 定期定額最划算

本報內容由 Smart智富月刊 提供　每週 一 出刊.2007.10.15

Smart智富月刊電子報 免費電子報 有料電子報 個人電子報 買資源基金　定期定額 ... 美妝館銷售第一的產品 本期目錄     •買資源基金　定期定額最划算 主編推薦   • 為什麼他的部落格那麼好笑！？   • 傑夫大師又出馬來拯救你的英文！   • 啃蘋果與賣蘋果的滋味   • 手腕>苦幹！提升職場競爭籌碼的厚黑心法   • 90分鐘讓你職場大翻身   • 有專屬自己的部落格網址最酷   電子報最新消息 • 升官加薪的條件   快來看看你缺少了哪一部份！ • 業務最害怕的事！   就是客戶在那裡漫天砍價殺毛利，該怎麼辦？ • 實用英語書通通送你！   訂《貝塔職場英語》系列電子報就有機會抽中喔！ 訂閱特惠情報 SMART智富月刊 Smart智富月刊     買資源基金　定期定額最划算 分散投資風險，以防市場波動大 撰文：胡健蘭 8月全球股災一片低迷氣壓中，「資源類」主題基金卻熱力十足。9月3日開放募集的保德信全球資源基金，1天內百億額度就募爆。往前半個月，�豐中華的全球關鍵資源基金也募足百億額度，顯示國人追捧此類型基金的意願強勁。 沒有趕搭上這班熱潮的投資人其實不用太氣餒，只要長線看漲的趨勢不變，許多基金達人都推薦，用定時定額方式介入波動度最大的資源類型基金，效果反而會比單筆投資來得好。 以績效居礦業類基金之冠的美林世界礦業這檔基金來說，8月16日當天，淨值從72.31跌到64.71，一日之內跌掉10.5%，跳動劇烈，雖然之後淨值已快速彈升，但投資人1天內就經歷的震盪。 蕭碧燕：消息面影響大 單筆買賣點難抓 投信投顧公會祕書長蕭碧燕就強烈建議對資源類型有興趣的投資人，最好用定時定額方式買進，因為「資源類型基金受到消息面影響很大，買賣起始點很難抓，單筆投資難度很高，不如以單筆投資定期定額化的方式來回操作，較能賺到絕對金額」。 目前國內買得到的資源基金，主要投資於能源、礦業（貴金屬及基本金屬）及軟性商品（例如農產品）3大部分，其中又以能源及礦業占最大投資比重。有些基金還專門聚焦能源或礦業，提供投資人不同選擇。 不過，不論投資人選擇能源、礦業或綜合類的資源基金，它們全都具有價格大起大落的特性。 朱岳中：炒作熱錢多 造成急漲急跌 南台科技大學財務金融系助理教授朱岳中分析，在新興國家，尤其是中國經濟強勁成長的帶動下，能源及基本金屬後續需求仍然強勁。不過，投入能源及礦業商品的資金，很多都屬於投機炒作性質的熱錢，短進短出很容易讓市場波動加劇，大大提高投資難度。 以能源為例，西德州原油期貨價去年7月中旬飆上每桶77美元歷史新高，由於商品投資大師吉姆•羅傑斯（Jim Rogers）及券商高盛（Goldman Sachs）都曾預期原油價格有機會衝破百美元大關，當市場正引領觀望專家預期是否會成真之際，油價卻急速回跌，不但在之後短短不到3個月內跌破60美元，今年1月初，盤中更一度跌破50美元，半年跌幅達35%。 不過，今年5月之後，油價卻又開始一路上漲，9月中更漲破80美元，再度刷新歷史新高，累積今年初以來漲幅高達近6成。 不只油價波動劇烈，貴金屬及基礎金屬價格也有同樣的情況，去年5月黃金每盎司曾漲到714美元，漲不到1個月就跌破600美元，1個月跌幅近16%，再接著個月又急漲19%，3個月後又急跌15%，今年8月中旬至9月中旬，黃金又出現1個月急漲1成的大波動。 雖然大部分資源基金都是投資資源公司股票，而非直接投資期貨商品，不過，商品價格巨幅波動，不但會左右相關企業的營運數字，也會連帶影響股價，同時影響基金淨值。 邱顯比：比重不超過2成 朱挺豪：可採定期不定額 台大財務金融系教授邱顯比分析，如果能準確預測市場高低點，當然單筆投資效果比較好，不過能準確預測的人少之又少，尤其要對付波動這麼劇烈的資源類型基金，更是難上加難。因此他也推薦用定期定額方式來分散投資風險。 以過去10年資源類型基金的資料來分析，「霸菱全球資源基金」10年期的定期定額投資報酬率為162.7%，略高於同期單筆投資152.4%的績效，顯示長線來看，不用花太多心思時時緊盯市場的定期定額投資方式，並不見得會比單筆投資的績效差。尤其是經歷過空頭階段的基金，更能看出定期定額的威力。 �豐中華投信整合行銷企畫部協理朱挺豪指出，若投資人擔心定期定額的投資效果不如單筆，又不想承擔全部採單筆投資的風險，對資源基金來說，採用一半定期定額、一半單筆的方法，也是可以考慮的投資方式。 朱挺豪認為，投資人用定期定額方式做長期投資，遇到市場回檔，再單筆進場，拉大整體投資報酬。或者，他建議，投資人也可採行「定期不定額」的方式，在市場低檔時加碼扣款，市場攀高時適時減碼，在定期投資的方式下，加入單筆投資的邏輯。 不過，邱顯比強調，雖然天然資源是一種長期需求的題材，但在整體投資布局中，應被歸類為避險部分，相關基金的部位最多不要超過總投資金額的2成比較好。朱挺豪則認為，若投資人年齡在30歲以下，資源基金占總投資金額比重可拉高到3∼4成，但過了40歲之後，就要減碼到2∼3成左右。 長期績效為參考指標 大型優於小型 至於怎麼挑資源基金呢？邱顯比認為，看基金的長期績效還是最主要的判斷方式，不過，在市場反轉的時候，例如由多轉空，或空轉多，1年以內的短期績效也要參考；朱挺豪則認為，因為資源基金屬長期投資商品，投資人寧可選規模較大的基金公司發行的商品，避開比較小型、有的時候可以創造高報酬的基金，因為部分小型基金公司比較容易改變投資策略，尤其在市場空頭的時候，太頻繁的調整投資策略，容易影響基金的長期平均表現。 貝萊德美林投資管理則認為，很多投資人會認為定期定額屬小額投資，其實，若投資人手邊有閒置資金，也可以進行大額的定期定額投資，可以兼具提高獲利、避免高買低賣的情況。 ▲TOP 熱門焦點   • 新聞頻道╱今天最HOT的熱門事件！   掌握每天最精彩的新聞，跟朋友聊天不怕找不到話題！ 前期文章 全部歷史文章 出刊日期 出刊主題 2007-10-08 吃出投資地圖 2007-10-01 五個觀念　富足一生 2007-09-24 荷包大作戰　3撇步省健保費 2007-09-17 讀者頻道 2007-09-10 下半年ＩＣ設計股　兩大題材發燒 感謝你訂閱這份電子報，下列電子報或許你會喜歡，請勾選    PChome股市電子報    2300科技新聞    卡優信用卡新聞報    Gogofund 基金報    風格競爭力    PChome假日看屋報    我在華爾街的日子    理財周刊 我要訂閱這份報紙» 我要取消這份報紙» 訂報說明 ．本電子報內容由 Smart智富月刊 提供 ．關於內容有任何疑問，或欲轉載請聯絡 PChome ePaper 電子報版權所有，關於電子報發送有任何疑問，請聯絡 客服 台北市敦化南路二段105號11樓 ，TEL：(02)2708-8038，FAX：(02)27094848。

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