面板模組廠爭取面板拚盡渾身解數
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楊仁杰╱DIGITIMES | 2007/12/03 |
| 中小尺寸TFT LCD產業在2007年中突然出現面板供不應求現象，而2008年在面板產能增加不明顯、需求預估將更甚於2007年的狀況之下，預料將持續供不應求。因 此爭取面板來源不易的現象將由2007年的終端電子廠商，擴大至專業模組廠。中小尺寸TFT LCD的營業結構將顯著改變，如何確實掌握面板數量，將成專業模組廠勝負關鍵。 小尺寸後段模組製程消耗人力 面板廠外包挹注後段模組廠營收 |
由於手機用面板技術替代效應(即中階手機用面板由CSTN LCD轉向a-Si TFT LCD、高階手機用面板則由a-Si TFT LCD轉向LTPS TFT LCD)於2006年後半開始發酵，帶動小尺寸非晶矽(a-Si) TFT LCD需求急速上升，使得原以超扭轉向列(STN) LCD為主的面板廠均發生訂單成長停滯現象；而由於TFT LCD廠模組產線擴充不及，加上TFT LCD模組製程原即為勞力密集工業，1片玻璃基板動輒可切200~300片小尺寸面板，使面板廠的人工成本壓力倍增。
因此，除STN LCD產業龍頭三星SDI投入AMOLED產業、勝華直接購買彩晶舊有產線以建立自身TFT LCD及觸控面板 產能外，其餘STN LCD廠陸續投入新興營業模式－小尺寸TFT LCD後段模組代工，部分模組產能較充足的面板廠如群創及元太，甚至也向其他面板廠採購大片玻璃，進行後段模組加工，其中元太甚至已有3分之2的面板來源來自外購。
簡 言之，面板廠將已完成陣列製程的大片玻璃，轉賣後段模組廠，而由後段模組廠完成裂片、灌液晶及模組製程，而業務則可能由面板廠或模組廠招攬。在2006年 及2007年初，由於面板供不應求狀況尚不明顯，甚至出現模組廠獲利高於面板廠的現象。其中部分廠商由於STN LCD產業集中度越來越高、獲利越來越困難，甚至轉型為專業中小尺寸TFT LCD後段模組廠，更顯著提升獲利率。
然而，2007年中開始，中小尺寸面板由於數位相框及 大陸白牌手機市場需求迅速成長，開始出現史無前例的嚴重缺貨現象，各面板廠即使產能滿載，仍難以因應終端市場的強烈需求。展望2008年，由於面板產能增 加僅大陸信利(Truly)2.5代廠及天馬微電子4.5代廠(滿載月產能均為3萬片玻璃基板)，但中小尺寸面板市場需求仍持續提升，面板廠亦開始擴大中 小尺寸模組產能，直接的影響則將是後段模組外包量的減少。如此一來，如何確保面板來源，即成為後段模組廠的主要課題，而最近發生的華映與凌巨及元太與 BOE Hydis的結盟購併事件，均可視為強化面板來源，強化後段模組代工營業模式的行動。
凌巨採購華映3代廠 真正目的在於加深雙方合作關係而非競爭
華 映中小尺寸TFT LCD版圖原以中尺寸面板(尤其是可攜式DVD)為主，其開始量產手機用面板時間遠較他廠為晚，約於2006年第4季才開始。由於原先華映小尺寸模組產能 極少，故小尺寸面板後段模組主要均由專業廠商代工，其中凌巨可說是華映在小尺寸模組的最大營運夥伴，約有3~4成小尺寸面板後段模組均由凌巨承包。
隨 著中小尺寸TFT LCD需求上升，原3代廠已不足以因應華映訂單，華映遂有計劃地提升其4.5代廠用以生產中小尺寸面板的比例。目前，已有1座4.5代廠(滿載月產能為9 萬片玻璃基板)機台改造完成，可完全用以生產小尺寸TFT LCD，並預計在2008年7月，將該4.5代廠8成產能用於生產中小尺寸TFT LCD，並可能因市場需求而提前。另外，華映在10月31日舉辦的2007年第3季法說會曾表示，將增加中小尺寸模組產能，中小尺寸模組自產率預計將由目 前的1成，提升為3成，當時即引發多方揣測華映與營運夥伴間關係。
11月5日，凌巨與華映召開記者會，表示凌巨將以新台幣65億元代價， 購買華映3代線。表面看來，和先前勝華採購彩晶3代線類似，但實質卻截然不同。首先，這65億元中僅19億元為現金，其餘則將以發行新股方式引進華映資 金，屆時華映將成為凌巨最大股東，可見華映出售該3代線動機和當初彩晶以退出小尺寸面板生產為目的截然不同，而是企圖藉與凌陽集團的合作，將其中小尺寸面 板版圖擴大，甚至擴及與凌陽旗下的面板驅動IC廠商－旭曜間的合作。
而站在凌巨的立場，此舉最主要的目的，仍在於確保中小尺寸面板客戶。 站在諾基亞(Nokia)等手機大廠立場上，在面板供不應求的趨勢下，自然必須考慮面板來源的問題。雖凌巨與華映有長期合作關係，但在供不應求的狀況下， 沒有自有產能的凌巨，將難以面對客戶對於斷貨危機的質問。因此，凌巨取得1座可自行掌控的面板廠，即意味提升其與手機大廠談合約的能力，而非僅依賴市場波 動甚大的大陸白牌手機市場。
元太購買韓Hydis 以強化中小尺寸面板來源
元太 則係於11月21日宣佈，將以2,600億韓元(相當於新台幣93億元)代價購買南韓面板廠BOE Hydis，等於取得其全部產能－2.5代廠、3代廠及3.5代廠各1座。而和勝華與凌巨不同的是，元太將與另2家香港客戶合資成立控股公司(元太將佔有 該控股公司78%股權)，並由該控股公司出面，取得BOE Hydis 95%股權。因此，購買案成立後，BOE Hydis公司仍將存續，員工及原經營高層亦將暫不更動。
BOE Hydis前身為現代電子(Hyundai)的TFT LCD部門，在1997年財務危機後，由大陸京東方(BOE)購併，並改稱為BOE Hydis；但2006年9月，京東方撤出所有資金，使BOE Hydis破產並展開重整。
元 太何以可在激烈的競爭中脫穎而出？元太否認價格為唯一因素，並表示韓方期待購併案成立後，廠房與員工仍可留在南韓才是最主要因素。在預期中小尺寸面板將持 續供不應求狀況下，元太雖期待維持面板外購比例在3分之2，但在後段模組廠在爭奪面板前段玻璃來源愈顯激烈狀況下，恐不容易。這是元太願意接受韓方「根留 韓國」要求，也要爭取購併的主要原因。
而站在BOE Hydis立場，由於目前處於重整階段，爭取客戶不易，目前產能利用率約4成左右，加上雖該廠保有的2.5~3.5代產能較有利於生產中小尺寸TFT LCD，但其並無中小尺寸模組產能，目前的產品以平板電腦或工業電腦等利基產品為主，若能利用元太位於大陸的充足中小尺寸模組產能，則可大幅提升其產能利用率，並在2008年內獲利(元太提供的93億元資金將用以完全打消其既有負債)。
整體而言，在面板預期仍將供不應求狀況下，以中小尺寸TFT LCD後段模組為主要營收的廠商若不能及時取得穩定的面板來源，恐將面臨面板缺貨窘境。凌巨和元太的投資代價相當高，萬一供不應求狀況不如預期，短期內將難以獲利，但在市場一片喊熱聲中，也是不得不然的賭注。
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